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제목종목분석 (엠에스씨,에이텍,에스폴리텍)2020-12-07 16:15:46
작성자 Level 10

엠에스씨 5300 500주

- 식품첨가물, 신소재 제조 등을 주요 사업으로 영위

- 수산물(해초)를 이용하여 카라기난 및 농수산물을 가공, 이를 통해 천연색소 및 각종조미용 분말 및 액상제품, 음료제품을 생산

- 신소재와 나노소재, 천연소재를 주원료로 한 천연색소, 천연향료 등의 연구개발에 주력하고 있으며, 식품위생과 안정성을 확보

- 가공식품시장 성장으로 조미액 판매가 증가하였으나 겔화제인 카라기난, 식용색소, PET 음료와 선물세트 상품 판매 감소로 전년동기대비 매출규모 축소

- 원가율 상승으로 포장비 감소 등에 따른 판관비 부담 완화에도 전년동기 수준에 영업이익률 정체, 법인세비용 감소로 순이익률은 전년동기대비 소폭 상승

- 식품 대기업을 주요 거래처로 확보하고 있으며, 코로나19 장기화와 함께 가공식품시장의 성장으로 조미액, 카라기난 등의 판매가 증가하며 매출 회복 전망

- 주가는 4,400원 지지받고있으며, 반등 시 시세분출 예상

1차 매도가 5350원 이상

2차 매도가 급등으로 인한 5660원

손절가 4600원


에이텍 36000 105주

- LCD 디스플레이 응용제품을 제조, 생산 판매

- 공공기관용 PC 시장을 주 타겟으로 하고 있으며, 조달시장에서 23.4%의 시장점유율을 기록

- 기타 용역수주 부진에도 윈도우7 보안 지원 종료에 따른 원도우10으로의 교체 수요 지속으로 매출 규모는 전년동기대비 확대

- 공공조달 시장에서 안정적인 사업을 영위하고 있으나 데스크톱 PC의 교체 수요 감소와 시장 내 경쟁심화 등으로 외형 성장은 다소 제한적일 전망

- PER40배, PBR3.4배로 밸류에이션 고평가되어있어, 보수적으로 접근 권고

- 이재명 테마관련주로 분류되어있고 지지율에 따라 변동성이 확대된 이후 빠른 조정 우려가 있으니 변동성 확대 구간에 맞춰서 비중 축소 전략으로 대응하시는게 좋습니다.

- 단기트레이딩관점에서 27,500원 이탈 시 정리, 34,000원 돌파 시 1차 목표가 40,000원 대응 참고


에스폴리텍 7800 300주

TFT-LCD 도광판(광학용 시트/필름)과 엔지니어링 플라스틱 제조업을 주력사업으로 하고 있으며, 주요 부문별 매출 비중은 광학용 시트 및 필름(도광판, 확산시트, 필름 등)이 약 40%, 엔지니어링 플라스틱(PC, PMMA)이 약 60% 정도 차지하고있습니다.

당사는 전방사업의 수요확대 및 판매처 다각화 등에 따른 광학용 시트, PC/ PMMA의 내수판매 호조로 전년반기대비 매출과 이익이 증가하며 주가 상승을 견인했습니다.

하지만 LCD 산업이 사양산업으로 꺾이고 있기에 LCD TV 수요가 지속되기는 어려울 전망입니다. 

올해도 꺾일 LCD 산업에 노출된 상황에서 매출 감소 우려가 있기에 보수적인 접근이 필요합니다.

1차 매도가 6600원 이상

2차 매도가 급등으로 인한 6900원

손절가 5500원