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제목종목분석 (SK텔레콤)2020-11-19 16:33:07
작성자 Level 10

★SK텔레콤

- SK그룹 계열의 국내1위 통신사업자

- 국내 무선 통신시장에서 점유율 1위로 확고한 시장지위 지속

- 주요 종속기업으로 SK텔링크(주), SK브로드밴드(주), 피에스앤마케팅(주), SK플래닛(주), 십일번가(주), 에스케이인포섹(주) 등을 보유

- 커머스 부문의 역성장에도 5G 가입자 증가, 종속기업 SK브로드밴드의 티브로드 합병, 보안 부문의 성장 등으로 전년동기대비 매출 증가

- 원가구조 개선에도 인건비 증가 등에 따른 판관비 부담 확대로 영업이익률 전년동기 수준에 정체, 지분법이익 증가 등으로 순이익률은 전년동기대비 상승

- 5G 가입자 증가에 따른 ARPU 개선, 보안 부문의 신규 상품 출시, SK브로드밴드의 티브로드 합병 효과 본격화 등으로 매출 성장 가능할 전망

- 단, 외국인과 기관의 매도물량이 지속되고 있고,개인만 매집하고 있기 때문에 보수적으로 접근 권고

- 리스크관리차 220,000원 이탈 시 비중축소, 1차 목표가 240,000원 대응 참고