Image module
Image module
제목종목분석 (CJ씨푸드, KC코트렐)2020-10-16 17:43:20
작성자 Level 10

★CJ씨푸드

- CJ그룹 계열의 수산물 가공식품 전문업체이며, 어묵, 맛살, 유부, 김 등을 생산 판매하는 식품사업을 영위중. 어묵의 매출비중이 높은편이며, CJ제일제당의 광범위한 판매 Network를 활용하고 있는 점이 강점

- 유부 제품 판매 증가에도 경쟁사의 수산가공품 선전 등으로 어묵, 맛살, 김 판매가 감소하며 전년동기대비 매출규모 소폭 축소

- 주요 거래처인 CJ제일제당을 기반으로 B2C 부문에서 안정적으로 사업을 영위하고 있으나, 코로나19 장기화에 따른 B2B 부문의 매출 회복 지연으로 매출 성장 제한적일 전망

- 4,400원 이탈 시 비중축소, 상승 시 1차 목표가 5,200원으로 대응 참고 


★KC코트렐

- 동사의 사업부문은 분진을 포집, 제거하는 장치인 전기집진기의 분진처리 부문과 황, 질소산화물을 제거하는 가스처리설비 부문으로 구분됨

- 산업기계 제조 및 산업설비 공사업체인 놀텍코리아, 여과포필터 제조업체인 케이씨에어필터텍과 남아프리카공화국, 대만, 인도의 현지법인을 종속기업으로 두고 있음

- 신재생에너지 부문의 매출이 미발생하였으나 GAS처리설비의 국내 수주 호조와 대만법인의 성장 등으로 외형은 전년동기대비 크게 확대

- 매출 급증에 따른 판관비 부담 완화에도 원가구조 저하로 영업이익 전년동기대비 적자 전환, 외화관련 손실 증가 등으로 순이익 적자 전환

- 정부의 그린뉴딜 정책에 따른 환경설비의 수요 확대가 기대되며, 두산중공업 EPS, 인도 스팀 제너레이터 등 지속적인 공사 수주 등으로 양호한 매출 성장세 유지 기대

- 단, 단기간 급등한만큼 보수적인 접근 필요, 9,000원 돌파 시 1차 목표가 10,000원 대응 참고