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제목종목분석 (국제약품, 좋은사람들, 서울식품우)2020-10-16 13:35:00
작성자 Level 10

★국제약품 

- 의약품 제조 및 판매업을 영위하고 있으며 계열회사는 케이제이케어(주)가 있음

- 주요 제품으로 의약품은 타겐에프 및 큐알론점안액 등이며 대부분의 매출이 제약 부문을 통해 발생

- 국내 미세먼지 발생으로 보건용 마스크 수요가 급증하는바 황사방역용마스크 시장에 진출, 기존 의약품외 사업다각화

- 안과 중심의 의약품 등의 매출 증가로 의약품 부문의 호조와 황사방역용마스크의 매출이 큰 폭으로 증가한바, 외형은 전년동기대비 성장

- 의약품의 견조한 매출 성장이 전망되나, 동종 업계 대비 매력도가 떨어져 보수적인 접근 필요

- 또한, 제약,바이오 기업은 임상에 따라 급등락을 보이기 때문에 투자에 매우 큰 주의 필요

- 현재 기대수익보다 지불하는 리스크가 높은 상황으로 보수적 접근 필요

- 3,950원 이탈 시 비중축소, 11,000원 도달 시 1차 목표가 13,000원 대응 참고


★좋은사람들

- 트렌드와 타깃에 따라 보디가드, 섹시쿠키, 예스, 돈앤돈스, 제임스딘, 리바이스, 퍼스트올로(1st OLOR) 등의 브랜드 운영

- 종속기업으로 생산공장인 GOOD PEOPLE(CAMBODIA) LTD.와 쵸코스퀘어(주), 좋은사람들개성1공장을 보유 중이나, 현재 개성공장은 가동 중단 상태

- 코로나19 확산으로 경기부진 및 소비심리 저하됨에 따라 보디가스, 제임스딘 등의 내의류 등의 판매부진 지속

- 원가율 상승, 판관비 증가 등으로 전년동기대비 영업손실폭 확대되었으며, 금융수지 저하 등으로 순손실폭 확대됨.

- 코로나19 장기화에 따른 이너웨어 판매 회복은 더딜 전망

- 작년부터 올해까지 영업이익 적자를 기록하고있어, 재무 악화되고 시장에 외면받고있는 종목군으로써 상승력은 제한적

- 기술적으로 하방경직되어 최저점을 계속해서 기록해 손실폭 확대 가능성이 큼, 반등이 나올 시 1,800원 선에서 비중을 줄여나가시길 권고


★서울식품우

- 냉동생지를 판매하는 제빵사업 부문과 스낵사업 부문, 음식물쓰레기 처리시설 제작 및 위탁관리업을 영위 중

- 냉동생지 부문의 주요 제품인 미니크로와상은 한국, 대만, 일본 코스트코에 독점 공급하고 있으며, 프랜차이즈 베이커리, 커피전문점 등에도 공급

- 음식물쓰레기 건조기 설치 수주 증가와 스낵 및 빵가루 판매 증가에도 코로나19 여파에 따른 프랜차이즈향 냉동생지 판매 부진으로 전년동기대비 매출 감소

- 음식물자원화시설 증설 공사현장 완료 및 COVID-19 장기화에 따른 프랜차이즈향 냉동생지 판매 회복 지연 등으로 매출 성장은 제한적일 전망

- 시가총액 114억원으로 시장대비 변동성이 커 단기 관점으로 대응 필요

- 5,000원 이탈 시 정리, 상승 시 1차 목표가 6,000원 선에서 정리 권고